Пожарный автомобиль насосно-рукавный (АНР): задачи и ТТХ

Пожарный автомобиль насосно-рукавный (АНР) – это пожарный автомобиль, оборудованный насосом, комплектом пожарных рукавов и предназначенный для доставки к месту пожара (аварии) личного состава, пожарно-технического оборудования, вооружения и проведения боевых действий по тушению пожара.

Основные сведения об АНР

Автомобиль насосно-рукавный АНР-40 на базе ЗИЛ-130

Наряду с автоцистернами (АЦ), насосно-рукавные автомобили являлись наиболее распространенным типом пожарных автомобилей, однако, в последние десятилетия по различным причинам, их популярность в пожарной охране, и как следствие распространенность заметно снизились. На сегодняшний день даже в крупных городах сложно встретить пожарные автомобили такого типа стоящие на вооружении подразделений.

АНР, так же как и АЦ относятся по классификации к основным пожарным автомобилям общего применения. Основное отличие между этими двумя типами ПА заключатся в том, что на АНР отсутствует емкость для воды (и иных огнетушащих веществ). Высвободившееся в результате этого решения место используется для увеличения числа боевого расчета выезжающего на автомобиле, а так же запаса пожарно-технического вооружения.

Задачи АНР

• Обеспечить прибытие боевого расчета, аварийно-спасательного оборудования, пожарно-технического оборудования, инструментов, техники, необходимой для установления связи при труднопроходимой местности.
• Забор воды может быть организован вне зависимости от приспособленности водоемов с обрывистыми берегами, так же забор воды может быть выполнен с мостов, причалов, эстакад и т.д.
• Высокая скорость прокладки АНР рукавных линий на большие расстояния до 40 км/ч.
• Автомобиль насосно-рукавный должен выполнять откачку значительных объемов воды при чрезвычайных ситуациях природного характера.
• При сворачивании комплекса подъем рукавов должен выполняться механизировано. При наличии открытых источников насосно-рукавный автомобиль осуществляет забор воды с глубины 15 метров относительно уровня модуля или 60 м по горизонтальной линии от поверхности водоема до насоса.

Устройство АНР

Схема автомобиля пожарного АНР-40(130)127

1 – шасси; 2 – кабина боевого расчета; 3 – всасывающие рукава; 4 – кузов; 5 – отсеки с ПТВ; 6 – рукавная катушка; 7 – запасное колесо; 8 – опорный патрубок; 9 – патрубок для подачи пенообразователя; 10 – всасывающий патрубок

Автомобили насосно-рукавные пожарные (АНР) принципиально отличаются от АЦ тем, что на них не имеется цистерны с водой. Поэтому они могут подавать воду в очаг пожара или из открытого водоема, или от водопроводной сети. Подачу в очаг пожара воздушно-механической пены возможно производить с использованием вывозимого пенообразователя или с забором его из посторонней емкости.

Пожарные насосы, система дополнительного охлаждения, вакуумная система, коробка отбора мощности и газоструйный вакуумный аппарат аналогичны тем, которые установлены на пожарных АЦ.

Все АНР укомплектованы воздушно-пенными стволами, стволами РС-70 и СРК-50, генераторами пены ГПС-600 и комплектом ручных лестниц.

Достаточно высокие ходовые качества, большой запас напорных рукавов и необходимый запас ПТВ, а также возможность прокладывать рукавные линии на ходу машины позволяют успешно тушить пожары.

Пожарные насосы

Ввиду очевидно конструктивной близости АНР и пожарных автоцистерн, пожарные насосы на них устанавливаются одних серий. сейчас, это чаще всего НЦПН-40/100, а ранее это были насосы серии ПН-40.

ТТХ выпускаемых АНР

В данной таблице можно увидеть ТТХ АНР когда-либо стоявших на вооружении подразделений пожарной охраны СССР и Российской Федерации.

Видео об АНР

Условное обозначение АНР

Условное обозначение пожарного автомобиля насосно-рукавного (АНР)

Источники:

1. ГОСТ Р 53248-2009 Техника пожарная Пожарные автомобили. Номенклатура показателей.
2. Справочник руководителя тушения пожара. В.П. Иванников, П.П. Клюс. –М.: Стройиздат, 1987.
3. Пожарная техника: учебник. М.Д. Безбородько. –М.: 2004.

Автомобиль насосно-рукавный (АНР) | Варгаши

Автомобиль насосно-рукавный (АНР) является основным средством доставки воды от источника к месту тушения пожара при удаленном расположении открытых водоемов от очага пожара. Пожарный насосно-рукавный автомобиль может передавать как пресную, так и соленую морскую воду по рукавным линиям. Автомобиль АНР может работать в комплексе с автоцистернами, насосными станциями, пожарными автомобилями или же самостоятельно доставлять воду на участок пожара. В этом случае вода подается при помощи лафетных стволов, стационарных или переносных, в зависимости от ситуации.

Если рассмотреть конструкцию насосно-рукавного автомобиля, то можно найти много общего с пожарной автоцистерной. Примером могут служить такие технические особенности, как наличие коробки отбора мощности, насосной системы, вакуумной системы. Основное отличие автоцистерны и автомобиля насосно-рукавного – отсутствие в последнем самой цистерны. Такое техническое решение позволило не только увеличить емкость пенобака, но и снабдить АНР большим количеством рукавов, а так же сделать более просторным и комфортным салон.

Автомобиль насосно-рукавный – особенно полезен при проведении спасательных работ, пожаротушения при условиях неразвитой или разрушенной инфраструктуры.

Задачи АНР:

• Обеспечить прибытие боевого расчета, аварийно-спасательного оборудования, пожарно-технического оборудования, инструментов, техники, необходимой для установления связи при труднопроходимой местности.
• Насосно-рукавный модуль осуществляет доставку воды на расстояние в 1,5 км от насосного модуля при расходе 400 л/с.
• Забор воды может быть организован вне зависимости от приспособленности водоемов с обрывистыми берегами, так же забор воды может быть выполнен с мостов, причалов, эстакад и т.д.
• Высокая скорость прокладки АНР рукавных линий на большие расстояния до 40 км/ч.
• Автомобиль насосно-рукавный должен выполнять откачку значительных объемов воды при чрезвычайных ситуациях природного характера.
• При сворачивании комплекса подъем рукавов должен выполняться механизировано. При наличии открытых источников насосно-рукавный автомобиль осуществляет забор воды с глубины -15 метров относительно уровня модуля или 60 м по горизонтальной линии от модуля до насоса.

Рукавный модуль на АНР

Рукавный модуль АНР – место хранения рукавов, собранных посредством специальных муфт в рукавную линию. Передняя часть рукавного модуля содержит отсеки, в которых хранится вспомогательное оборудование, устройство для автоматизированного подъема рукавов диаметром до 30 см обратно в модуль, пожарно-техническое вооружение. К функциям рукавного модуля относятся: хранение рукавов, а так же создание рукавных линий к очагу пожара и места сборки рукавной линии от насосного модуля.

Автомобиль насосно-рукавный  является незаменимым средством при тушении больших пожаров на удаленной местности.

Полное руководство по рукавам, часть I

Мы хотим поговорить о рукавах. Не вещи на вашей рубашке, а управление портфелем на основе рукава, иногда называемое управлением разделенным портфелем.

Это не тема для болтовни на коктейльной вечеринке, а суть того, как вы управляете богатством. Ответ, который вы дадите на вопрос «с рукавами» или «без рукавов», определит всю вашу программу.

Это первая из двух частей. В части 1 рассматриваются основы определения рукавов, плюсы и минусы. Во второй части будут обсуждаться альтернативы рукавам. Мы не будем здесь претендовать на нейтралитет — Smartleaf, в конце концов, лидер в поддержке без рукавов (целостное) управление портфелем — но если вы потерпите нас, мы думаем, что вы найдете это полезным.

Итак, закатайте рукава (так сказать), и приступим.

Что такое рукава?

Существует три типа рукавов, которые иногда объединяются:

1. Учет на уровне рукава (также известный как «субсчет» или «разделение»). Учет на уровне рукава — это процесс разбиения одной учетной записи на виртуальные субсчета (или «рукава») путем привязки каждой налоговой партии к определенному субсчету.
2. Ребалансировка уровня рукава . Ребалансировка на уровне рукавов в чистом виде — это практика балансировки каждого рукава отдельно от других. В более общем смысле, «перебалансировка на уровне рукавов» описывает любой процесс перебалансировки, при котором наличие рукавов оказывает некоторое влияние на перебалансировку.
3. Отчетность на уровне рукава . Отчетность на уровне рукава — это практика представления отчетов о доходах по каждому рукаву/субсчету отдельно.

Причина, по которой эти три типа рукавов иногда объединяют, заключается в том, что они обычно идут вместе. Это отчасти неизбежно — ребалансировка на уровне рукавов и отчетность на уровне рукавов требуют учета на уровне рукавов . Но обратное неверно. В частности, возможен учет на уровне рукавов и отчетность на уровне рукавов без повторной балансировки на основе рукавов. Вы можете добиться этого, объединяя все рукава каждый день, полностью перебалансируя учетную запись, а затем снова разделяя учетную запись. В этом рабочем процессе наличие рукавов не влияет на торговлю. Вопрос, который мы рассмотрим позже, заключается в том, полезны ли отчеты на уровне рукава без ребалансировки на уровне рукава.

Почему рукава?

Учет на уровне рукава позволяет разделить управление одним портфелем между несколькими помощниками-консультантами, каждый из которых получает торговые полномочия в отношении сегмента портфеля. Особенно, если у вас есть более одного менеджера в одном классе активов — скажем, два менеджера с большой капитализацией — вам нужно дать каждому менеджеру свой собственный изолированный портфель для управления. Однако такое разделение ответственности за управление портфелем становится все менее распространенным. Его заменяет «оверлей», когда всю торговлю ведет один человек («оверлей-менеджер»). Сторонние «менеджеры» могут предоставлять модели, но фактически не управляют аккаунтом. Подход с наложением проще с точки зрения эксплуатации и упрощает управление налогами и рисками. Более традиционный вспомогательный консультационный подход, при котором каждый менеджер непосредственно контролирует часть счета, по-прежнему имеет смысл, если базовая стратегия требует специальных знаний в области торговли, как это может быть в случае с муниципальными облигациями или стратегиями микрокапитализации.

Ребалансировка на уровне рукавов  делает отчеты на уровне рукавов (см. ниже) более информативными. Чем меньше «перекрестного влияния» между рукавами, тем больше отчеты на уровне рукавов будут отражать эффективность модели, которой следует рукав. Фактически невозможно избежать перебалансировки на уровне рукава, если разные менеджеры независимо торгуют своими собственными субсчетами. Для менеджеров оверлеев это выбор, мотивированный желанием иметь более четкие отчеты на уровне рукава.

Отчетность на уровне рукава — это форма атрибуции результатов, которая в некоторых случаях может быть полезна для оценки работы менеджера. Он задуман как отчет об эффективности на уровне продукта, аналогичный отдельному отчету о доходах каждого взаимного фонда на счете клиента. Этот тип отчетов на уровне продукта распространен во многих программах, и некоторые клиенты ожидают его увидеть. Для большинства фирм предоставление отчетов на уровне рукавов является основным стимулом для рукавов. Мы вернемся к этому во второй части. 

Почему не рукава?

Если отчеты на уровне рукава распространены — часто даже ожидаемы — почему бы не сделать этот подход универсальным? Неудивительный ответ заключается в том, что у учета на уровне рукава, повторной балансировки и отчетности есть свои недостатки. Недостатки важны и заслуживают подробного рассмотрения.

Учет на уровне рукава
Недостатком учета на уровне рукава является дополнительная стоимость и сложность:

• Рукава требуют, чтобы вы установили и поддерживали «теневую» систему учета, в которой ведется учет холдингов каждого рукава, и вам нужен процесс согласования, чтобы убедиться, что при суммировании холдингов в каждом рукаве он равен холдингам собственно портфолио.

Рукава

• усложняют управление денежными средствами. Каждая учетная запись будет генерировать свой собственный уровень денежных средств от распределений. Они либо регулярно перекачиваются отдельными переводами на общий счет, либо каждый счет поддерживает свой собственный уровень кассового остатка. В целостном счете есть только одна денежная позиция.
• Аналогичная проблема возникает с любой ценной бумагой, которая хранится более чем в одном рукаве. Каждому из них придется отдельно соблюдать ограничения по округлению лота и минимальному размеру сделки, что приведет к некоторому дополнительному дрейфу. Оптимальный выбор налоговых лотов для продаж требует некоторого механизма для обмена налоговыми лотами между рукавами, чтобы любая конкретная продажа могла быть осуществлена ​​с лучшим доступным налоговым лотом.

Ребалансировка на уровне рукава
У балансировки на уровне рукава есть два недостатка: 

1. Неудовлетворительное управление налогами и рисками: Риски и налоги являются свойствами портфеля в целом, а не отдельного пакета, поэтому невозможно оптимально управлять налогами и рисками портфеля, если управлять каждым пакетом отдельно. В результате портфели, управляемые рукавом, обычно имеют больший дрейф и менее эффективны с точки зрения налогообложения, чем портфели, управляемые целостно.
   • Предположим, что в IBM есть резервная позиция с избыточным весом, которую вы не можете продать из-за ограничений или не хотите продавать по налоговым причинам. Лучшим вариантом управления рисками было бы уравновесить это, придав меньшее значение коррелированной безопасности, такой как HP. Но если ХП во второй втулке, этого не произойдет, если каждую втулку ребалансировать отдельно. Та же проблема возникает с поиском заменителей позиций, которые вы не можете купить.
   • Перебалансировка классов активов становится «более блокирующей» и менее эффективной с точки зрения налогообложения, увеличивая средний дрейф и снижая эффективность налогообложения. В подходе, основанном на рукавах, ребалансировка между классами активов включает продажу одного рукава и покупку другого, что может включать десятки или даже сотни сделок. Это диктует необходимость редкой перебалансировки классов активов, что увеличивает дрейф классов активов. Напротив, в целостно управляемом счете ребалансировка «класса активов» может происходить по одной ценной бумаге и по одной сделке за раз. В приведенном выше примере, если крупная капитализация имеет избыточный вес, то каждая сделка с крупной капитализацией будет поводом для перевода некоторых крупных средств в компанию со средней капитализацией (если вы продали F, чтобы купить GM, часть выручки от продажи F можно было бы использовать). для покупки позиций средней капитализации).
   • Ребалансировка классов активов также менее эффективна с точки зрения налогообложения. Предположим, вы хотите провести эффективную налоговую перебалансировку на уровне класса активов, продавая ценные активы с большой капитализацией и покупая ценные бумаги со средней капитализацией. Оптимальное налоговое управление будет диктовать против продажи ценных бумаг с большой капитализацией, которые чуть выше порога средней капитализации, только для покупки ценных бумаг со средней капитализацией, которые чуть ниже порога большой капитализации. При подходе, основанном на рукаве, этот тип сложной логики налога и риска на самом деле невозможен — ценные бумаги с большой капитализацией будут продаваться примерно пропорционально, а ценные бумаги со средней капитализацией будут покупаться примерно пропорционально.
2. Сложность: ребалансировка на уровне рукава также является более сложной с точки зрения эксплуатации. Например:
   • Предполагая, что каждый класс активов получает свой собственный рукав, ребалансировка класса активов требует перевода средств или ценных бумаг между рукавами.
   • При подходе, основанном на рукавах, каждый рукав обычно имеет свою собственную денежную позицию. Это усложняет задачу финансирования снятия средств, оплаты комиссий и предотвращения овердрафтов.
   • Как отмечалось ранее, если вы хотите снизить налоги за счет выбора оптимального налогового лота, вам потребуется процесс обмена налоговыми лотами между рукавами (если, скажем, вы хотите сократить подверженность ценным бумагам в рукаве 1, но лучший налоговый лот находится в рукаве 2). Если вы хотите избежать одновременной покупки и продажи одной и той же ценной бумаги в двух разных рукавах, вам понадобится какой-то процесс сопоставления перекрестных продаж.

Отчетность на уровне рукава
Недостаток отчетности на уровне рукава заключается в том, что в большинстве случаев отчеты не всегда полезны или, возможно, даже содержательны.

Существует исключение: если ребалансировка на уровне гильз является «чистой», то есть каждая гильза действительно перебалансируется отдельно от других, то отчеты на уровне гильз можно использовать для оценки производительности поставщика модели в контекст программы управления наложением. Строго говоря, он не подходит для изолированной оценки производителя модели. Производительность на уровне рукава будет отражать совместный вклад менеджера оверлея и поставщика модели, и любая низкая производительность может просто отражать плохое исполнение менеджера оверлея. Однако клиент покупает сочетание поставщика модели и менеджера оверлея, поэтому лучшим показателем может быть совместная производительность. Если, например, гильза работает хуже из-за того, что менеджер оверлея слишком медленно реализует краткосрочные сигналы поставщика модели, вы можете сделать правильный вывод, что модель не является хорошим выбором, учитывая особые способности менеджера оверлея.

С другой стороны, как только возникает перекрестное влияние между рукавами, полезность отчетов на уровне рукавов начинает снижаться.

Под «перекрестным влиянием» мы подразумеваем, что владения и сделки в одном рукаве влияют на сделки и владения в другом. Например:

• Продажи стирки — продажа одного рукава препятствует обмену другим.
• Бюджеты по налогам и обороту — сделки в одном рукаве заблокированы, поскольку сделки в других рукавах привели к тому, что портфель столкнулся с ограничениями по налогам или обороту.
• Замены поперек рукава — замены при наличии ограничений, сборе убытков или отсрочке поступления и т. д. происходят через рукава, т.е. ограничение «никогда не покупать» IBM в одном рукаве уравновешивается избыточным весом HP в другом.

При перекрестном влиянии производительность каждого рукава отражает комбинированное влияние поставщика модели + менеджера наложения + деятельность других поставщиков моделей + деятельность менеджера наложения в других рукавах. Стоит рассмотреть это подробнее. Вот как каждый по отдельности влияет на производительность:

• Поставщик модели – хорош ли его выбор средств защиты?
• Менеджер оверлеев — Насколько хорошо они выполняют рекомендуемые сделки? Насколько хорошо они реализуют ограничения таким образом, чтобы ограничивать дрейф доходности, т. е. что они переоценивают (недооценивают), когда сталкиваются с ограничением «никогда не покупать» («никогда не продавать»)? Насколько хорошо они уравновешивают управление налогами и дрейф?
• Деятельность других продавцов моделей в других рукавах — это «взаимное влияние», описанное ранее: сделка одного менеджера может за счет фиктивных продаж блокировать сделки другого менеджера. Ограничения могут создать недостаточный или избыточный вес, который может распространиться на активы другого менеджера. И действия одного менеджера могут вызвать налоговые и оборотные бюджеты, которые блокируют торговлю другого.
• Активность менеджера оверлея в других рукавах — Если менеджер оверлея пытается контролировать дрейф.

Проблема со всем этим заключается в том, что неясно, как отчет об эффективности, отражающий совокупный вклад нескольких сторон, может или должен использоваться. В частности, его нельзя использовать для оценки ни поставщика модели, ни менеджера наложения. Вклад каждого заслоняется действиями другого и тем, что происходит в других рукавах. Это немного похоже на отчет об общем времени эстафеты из четырех человек — это не поможет вам оценить любого бегуна.

И если отчет на уровне рукава нельзя использовать для оценки поставщика модели или менеджера наложения, то для чего он нужен?

Поставщики бухгалтерских услуг, основанных на рукавах, осознают эту проблему и стремятся свести к минимуму взаимное влияние в своей аналитике ребалансировки. Дело не в том, что они не знают, как провести более целостную ребалансировку, просто чем больше они это делают, тем хуже становятся отчеты о рукавах. Тем не менее, это минимальное перекрестное загрязнение имеет значительную цену с точки зрения более высокой дисперсии, более высоких налогов и избыточных денежных средств.

Если перекрестное влияние между рукавами полностью устранено, отчеты на уровне рукавов остаются полезными. На практике единственный пример чистой ребалансировки рукавов мы видим в институциональных счетах, где налоги и минимальные размеры позиций не являются фактором, и практично более или менее точно следовать моделям.

Учитывая эти недостатки, зачем использовать рукава, если в этом нет необходимости?

Как мы уже отмечали ранее, если вы хотите предоставить право управления частью портфеля субконсультанту, вам необходим бухгалтерский учет на уровне рукава. Однако основная причина, по которой фирмы внедряют учет и ребалансировку на уровне рукавов, заключается в том, что они хотят предоставить клиентам отчетность на уровне рукавов. Но если отчеты о производительности на уровне рукава не очень полезны, в чем смысл?

Ответ, который мы видим, заключается в том, что некоторые клиенты, особенно институциональные клиенты, будут запрашивать или даже требовать отчеты на уровне рукава. Логически доводы против отчетности на уровне рукава веские: это дорого, наносит ущерб интересам инвесторов и обычно не дает полезной информации. Однако этот разоблачающий список можно легко рассматривать как спорный, если клиент этого ожидает. Таким образом, в конечном счете, вопрос становится не о лучших практиках, где рукава, возможно, просто проигрывают, а об ожиданиях клиентов.

Это ставит управляющих капиталом в затруднительное положение. Если рукава вредны для клиентов, но клиенты хотят их, каков правильный порядок действий?

Подробнее об этом на следующей неделе.

Усовершенствуйте свою фондовую стратегию с помощью рукавов

Эмили Халверсон-Дункан: Рукава в инвестировании относятся к группам ценных бумаг, которые имеют схожие характеристики. Эти характеристики могут быть высокоуровневыми, например, разделение ценных бумаг в зависимости от того, где они находятся, или различие между различными классами активов, такими как фиксированный доход и капитал. Их также можно использовать на более детальном уровне. Например, разделение ваших международных акций на подгруппы в зависимости от того, как они были выбраны. Несколько недель назад я создал канадскую стратегию, в которой основное внимание уделялось последнему типу рукава, в котором отдельно рассматривались доходные и импульсные акции, а затем объединялись в единый портфель канадских акций. Сегодня я собираюсь повторить это упражнение в США. Итак, давайте посмотрим, как мы будем конструировать эти рукава.

Итак, во-первых, наш первый рукав — это рукав роста дивидендов. Итак, нам нужны акции, ориентированные на доход, с довольно низкой волатильностью и более крупными компаниями. Итак, здесь мы видим, что мы ранжируем акции на основе ожидаемой дивидендной доходности, то есть того, что компания ожидает выплатить в виде дивидендов. Их 5-летняя бета, так что это мера того, насколько чувствительна акция по сравнению с индексом, которым в данном случае является S&P 500. Рост дивидендов за 5 лет. Итак, опять же, мы ищем долгосрочные показатели роста.

Некоторые экраны, которые мы применили для этого рукава, требуют, чтобы дивидендная доходность была больше, чем равная 2%. Таким образом, что-либо меньше чем 2%, мы бы не купили эти акции. Трехмесячная прибыль на акцию пересмотрена как минимум на минус 5%. Итак, это означает, что за последние три месяца, если ваша прибыль на акцию снизилась на 5% или выше, это нормально. Если бы он отклонялся больше, чем это, то мы бы не купили его. А затем, со стороны продажи, мы будем продавать, если дивидендная доходность упадет ниже 1%. Итак, если доходность больше не является привлекательной. Итак, это наш первый рукав.

Наш второй рукав — импульсный рукав. Что касается рукава импульса, мы рассматриваем акции, которые будут немного более быстро двигаться, не так сильно ориентируясь на доход, но действительно ища этот восходящий импульс. Итак, некоторые из факторов, которые мы здесь используем; 12-месячное изменение цены от их 12-месячного максимума. Итак, он смотрит на последние 12 месяцев, на самую высокую цену, достигнутую акцией, на разницу между этим и сегодняшним днем, а затем вам нужно более высокое значение для этого. Трехмесячный пересмотр оценки прибыли на акцию, аналогичный тому, что мы только что видели. И затем, немного экрана, который мы применили; квартальная прибыль на моментум акции. Мы хотим, чтобы это было примерно в верхней половине сверстников. Минимальная рыночная капитализация только для того, чтобы избавиться от любых акций с низкой капитализацией, которыми мы, возможно, не захотим владеть из-за низкой ликвидности. И опять же, у нас также есть минимальный объем торгов, чтобы помочь с проблемами ликвидности.

Итак, давайте посмотрим, как этот объединенный портфель выглядит вместе. Во-первых, прежде чем мы запустим наш бэк-тест, мы просто установим наши параметры. Итак, для этого бэк-теста я снова буду использовать эту модель роста дивидендов и их импульсную модель. Мы посмотрели и сделали распределение 50-50 каждому. Сначала я собираюсь инвестировать 2 миллиона долларов, то есть по 1 миллиону долларов на каждую модель. И я работаю с декабря 1993 года по март 2016 года. И у каждой модели будет 15 запасов.

Итак, давайте посмотрим, как это выглядело. Итак, то, что мы рассматриваем здесь, представляет собой комбинированную комбинацию рукава дивидендов и рукава моментума. Таким образом, производительность, которую вы видите на этой фиолетовой линии, на самом деле составляет 50% от рукава дивидендов и 50% от импульса.

Хорошо. Таким образом, объединенная модель дала доход в размере 14,6% в годовом исчислении за этот примерно 30-летний период времени. Это превзойдет ориентир, которым является S&P 500, на 5,1% нетто. Так что там неплохая маржа. Оборот был на более высокой стороне на 153%.